会社の返済能力を分析する3つの指標

銀行が会社の融資を検討する際に、重要視するのが「返済能力」。
どれだけ成長性や収益性が高くても、「返済能力」がなければ融資は難しくなります。

会社の数字から、自社の返済能力を確認してみましょう。

今回は「会社の返済能力を分析する3つの指標」というお話です。

返済能力は配点が高い

銀行が会社の格付けをする際の項目が以下となっています。

• 安全性項目
• 収益性項目
• 成長性項目
• 返済能力

どの項目にも重要な指標が含まれています。
この中でも「返済能力」に置かれる配点は高く、銀行が重要視していることが分かります。
なぜなら、銀行にとって「確実に返済してもらえるかどうか！？」が最大のポイントだからです。

会社の将来性や成長性があったとしても、返済能力が弱いと判断されれば、
融資を検討するうえで、マイナス要素となります。

会社としても、そういった評価をされるのは防ぎたいところです。
そのため、次で説明する3つの指標を一度確認してみると良いでしょう。

返済能力を確認する3つの指標

返済能力を確認するうえで、以下の3つの指標が挙げられます。

• 債務償還年数
• インタレスト・カバレッジ・レシオ
• 償却前営業利益

債務償還年数

「借入金÷簡易キャッシュフロー（税引後利益＋減価償却費」で計算されます。
借入金を会社の儲けで返済するのに何年かかるかを示す指標。
10年未満であることが望ましいとされています。

インタレスト・カバレッジ・レシオ

「（営業利益＋受取利息＋受取配当金）÷（支払利息＋割引料）」で計算されます。
利払いに対して、どのくらい営業利益があるかを示す指標。
数値が大きいほど、利息を十分に払える会社と評価されます。

償却前営業利益

「営業利益＋減価償却費」で計算されます。
本業の現金収支に近い利益を表すため、返済原資の安定性を見る際に重要視されます。

確実に返済可能な会社を目指す

返済能力やその他の成長性項目などの指標は、銀行の格付けに用いられます。
また、客観的に自社を評価できる重要な指標でもあります。

会社を継続するためには「稼ぐ力」が欠かせません。
売上を立てることは大切ですが、利益を確保することも重要となるのです。

「売上が伸びていても、返済原資が不足している会社」よりも、「売上規模が小さくても、安定的に返済原資が確保できている会社」では、後者の方が客観的に見ても信頼度が高いといえます。

まずは、「稼ぐ力」の確保が最優先。
「稼ぐ力」が手元資金を増やし、会社の体力となるのです。
銀行の評価も1つの客観的な視点として、取り入れることで「会社をどのようにしていくべきか？」を考えた際の指標として活用することができます。

まとめ

今回は「会社の返済能力を分析する3つの指標」というお話でした。

返済能力は、銀行が重要視しているポイントです。
「確実に返済可能な会社」であることが信頼度を高めます。

また、返済能力が高い会社は、生き残る力が高い会社であることを指します。
自社を客観的に比較するために、指標を活用してみるのも1つの手段かと。

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【ログ帳】
昨日は、朝にブログを更新。
その後は、データチェックをしました。
午後からは、1件の面談を。