前回に引き続き、銀行格付の1次評価についてです。
銀行格付は、1次評価から3次評価まであります。
財務数値、担保や保証などをベースに融資の可否を決めるのではなく、事業活動の内容や将来性を加味しながら融資をしましょう！という事業性評価融資を金融庁が推進しています。
ですが、現実的には銀行格付で行った評価は非常に重要視されていると言われています。
その銀行格付をしていくうえで、重要となってくるのが1次評価です。
1次評価は、以下の4つの項目に分類されます。
- 安全性項目
- 収益性項目
- 成長性項目
- 債務償還能力項目
今回は、4つの項目のうちの収益性項目についてです。
収益性項目とは？
収益性項目は、企業の収益力を確認する項目です。
前回の安全性項目では、貸借対照表の金額のみを使用して分析指標を算出しました。
ですが、収益性項目は、損益計算書の項目も一緒に確認することとなります。
3つの分析指標
収益性項目には、以下の3つの分析指標があります。
- 売上高経常利益率
- 総資本経常利益率
- 獲得利益の推移
1.売上高経常利益率
「経常利益」は、本業での利益である「営業利益」に「営業外収益」を足して「営業外費用」を差し引いた利益です。
「営業利益」はもちろんですが、金融機関にとっての収益となる「支払利息」を支払う余力があるかどうか？を確認するためにも「経常利益」は重要視されます。
売上高経常利益率は、(経常利益÷売上高)×100で計算されます。
売上高に対する「経常利益」がどのくらいの割合を占めるのかをを算出するのです。
この数値は、高くなればなるほど収益力が高いと評価されます。
2.総資本経常利益率
総資本経常利益率は、(経常利益÷総資本)×100で算出されるパーセンテージです。
総資本とは、自己資本である「純資産」と他人資本である「負債」の合計をいいます。
この数値が高いと、資本を効率よく運用して収益を上げていることになります。
3.獲得利益の推移
獲得利益の推移とは、過去3期分の税引後当期純利益の推移です。
2期連続で赤字が出ると融資の審査に大きく影響が出てきます。
まとめ
今回は、銀行格付の1次評価の収益性項目に着目しました。
上記のように利益を常に確認されていることを頭に入れておきましょう。
節税を意識するあまりに、利益を圧縮しすぎて、資金調達が難しくなったという話はよくあります。
【編集後記】
昨日は、帰宅後少しだけ筋トレを。
夕飯の後は、少し読書をしてから早めに就寝をしました。
